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中国债市动态：资金宽松期现货窄幅波动，经济数据发布期料难脱盘整

发布时间：20180412

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中国银行间债市现券周四收益率在两个基点上下波动，国债期货亦窄幅震荡。交易员表示，央行逆回购持续暂停资金面仍旧宽松无虞，不过现券整体变化较为有限，短期内3月及一季度经济数据陆续发布期，料现券暂难脱盘整走势。

“今天没啥，跟着期货小幅波动吧，收益率大概2个点之内上下，”华南一银行交易员称，目前来看金融数据可能也并不会有太多超预期的东西。

剩余期限近10年的国开债170215最新成交在4.6550%，上日尾盘为4.65%；同期限国开债180205最新成交在4.56%，上日尾盘为4.5575%；同期限国债180004最新成交在3.7150%，上日尾盘3.73%。

“收益率下到目前这个位置，大家都纠结一下也比较正常，”华北一银行交易员表示，“不知道为什么最近资金这么宽松，且此前担心的供给压力目前影响还没有完全显现出来，恐怕短期得先等等看了。”

一级方面，业内人士透露，进出口银行上午招标的三、五和10年三期增发债，中标收益率分别为4.2503%、4.4127%、4.7009%，对应投标倍数3.16倍、2.91倍、3.73倍。

中国将于近日公布3月金融数据。路透综合30家机构预测中值显示，今年3月中国新增人民币贷款为12,000亿元人民币，环比增逾四成，亦高于上年同期水平；M2同比增速为8.9%，较上年12月8.1%的历史最低点继续回升。

中国人民银行行长易纲周四在北京召开的一个“一带一路”会议上表示，中国一季度经济数据略好于预期。

中国银行间市场周四流动性依旧稳中偏松，缴税来临前，资金需求端压力有限，隔夜早盘还有不少减点浮现，但幅度不大。而跨月回购利率维持在偏低水平，表明市场对于中长期资金预期仍较为乐观。

中国金融期货交易所10年期国债主力合约T1806早盘收报93.655元，较上日结算价跌0.02%；五年期国债期货主力合约TF1806收报96.90元，较上日结算价涨0.02%。

来源：路透中文网 2018年4月12日