中国建设银行重庆市分行“乾元-鑫鑫向荣”（私募）2019年 第11期封闭式净值型人民币理财产品风险揭示书和产品说明书

中国建设银行重庆市分行“乾元-鑫鑫向荣”（私募）2019年

第11期封闭式净值型人民币理财产品风险揭示书

理财非存款、产品有风险、投资须谨慎。

理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎

尊敬的客户：

理财产品管理运用过程，可能会面临多种风险因素。因此，根据相关监管规定的要求，

中国建设银行重庆市分行（理财产品管理人）郑重提示：

本产品为封闭式净值型理财产品，不保证本金和收益，请您充分认识投资风险，谨慎投资。本产品任何业绩比较基准、测算收益或类似表述均属不具有法律约束力的用语，不代表客户可能获得的实际收益，亦不构成中国建设银行重庆市分行对本产品的任何收益承诺。产品期限为固定期限（中国建设银行重庆市分行有权提前终止产品），存续期内产品不接受赎回申请。 本期产品内部风险评级级别为二盏警示灯 ，风险程度属于较低风险，适用于收益型、稳健型、进取型和积极进取型客户。最不利情况下，本期产品投资的资产无法回收任何本金和净收益，客户将损失全部本金。投资者不得使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金投资本产品。如影响您风险承受能力的因素发生变化，请及时完成风险承受能力评估。

中国建设银行重庆市分行理财产品内部风险评级说明如下：

注：本风险评级为中国建设银行重庆市分行内部评级结果，该评级仅供参考，不具备法律效力。

在您选择购买理财产品前，请注意投资风险，仔细阅读理财产品销售文件，了解理财产品具体情况。您应在详细了解和审慎评估理财产品的资金投资方向、风险评级及业绩比较基准等基本情况后，自主决定购买与自身风险承受能力和资产管理需求匹配的理财产品。中国建设银行重庆市分行提醒您应本着“充分了解风险，自主选择购买”的原则，谨慎决策，自主决定将合法所有的资金用于购买本产品。在购买本产品后，您应随时关注产品的信息披露情况，及时获取相关信息。中国建设银行重庆市分行不承担下述风险：

1.政策风险：本产品是依照当前的法律法规、相关监管规定和政策设计的。如国家宏观政策以及市场法律法规、相关监管规定发生变化，可能影响产品的受理、投资运作、清算等业务的正常进行，并导致本产品收益低于业绩比较基准甚至本金损失，也可能导致本产品违反国家法律、法规或者其他合同的有关规定，进而导致本产品被宣告无效、撤销、解除或提前终止等。

2.信用风险：本产品所投资的金融产品涉及融资人的信用风险，若融资人发生信用风险事件，将导致相关金融产品的市场价值下跌或收益低于业绩比较基准、到期本金无法足额按时偿还，从而使客户利益蒙受损失、本金部分损失、甚至本金全部损失的风险。

3.流动性风险：产品存续期内，客户无提前终止权，不可赎回本期产品，可能导致客户需要资金时不能随时变现，并可能使客户丧失其他投资机会的风险。

4.市场风险：本产品的基础资产价值受未来市场的不确定影响可能出现波动，从而导致客户收益波动、收益为零甚至本产品单位净值跌破面值、本金损失的情况。

5.管理风险：本产品资金将投资于货币市场类和权益类资产。管理人将秉承稳健经营的传统，发挥自身优势，为产品运作管理提供专业的投资管理服务，力争帮助客户实现收益；在产品运作过程中，由于产品管理人的知识、经验、技能、判断力、执行力等主观方面的限制，可能对产品的运作及管理造成一定影响，并因此影响客户收益，甚至造成本产品单位净值跌破面值、本金损失。

6.利率及通货膨胀风险：在本产品存续期限内，金融市场利率的变化可能会导致基础资产的价值会有波动，从而导致产品单位净值低于业绩比较基准，甚至跌破面值、本金损失。同时，本产品存在实际收益率可能低于通货膨胀率，从而导致客户实际收益为负的风险。

7.抵质押物变现风险：本产品部分基础资产项下可能设定抵质押等担保品，如发生该部分基础资产项下义务人违约等情形时，将会对抵质押物进行处置，如抵质押物等不能变现或不能及时、足额变现或抵质押物的变现价值不足以覆盖该部分基础资产本金及业绩比较基准，则可能影响客户收益，甚至发生本产品单位净值跌破面值、本金损失的情况。

8.信息传递风险：中国建设银行重庆市分行将按照本说明书有关“信息披露”的约定进行产品信息披露。客户应根据“信息披露”的约定及时进行查询。如果客户未及时查询，或由于通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响使得客户无法及时了解产品信息，并由此影响客户的投资决策，因此而产生的责任和风险由客户自行承担。另外，客户预留在中国建设银行重庆市分行的有效联系方式发生变更，应及时通知中国建设银行重庆市分行，如客户未及时告知联系方式变更，中国建设银行重庆市分行将可能在其认为需要时无法及时联系到客户，并可能会由此影响客户的投资决策，由此而产生的责任和风险由客户自行承担。

9. 产品不成立风险：如本期产品募集期届满，认购总金额未达到产品规模下限（如有约定），或市场发生剧烈波动，或发生本期产品难以成立的其他情况，经中国建设银行重庆市分行判断难以按照本期产品说明书规定向客户提供本期产品的，中国建设银行重庆市分行有权利但无义务宣布产品不成立。

10.提前终止风险：产品存续期内若市场发生重大变动或突发性事件，或发生中国建设

银行认为需要提前终止本产品的其他情形时，中国建设银行重庆市分行有权提前终止产品，在提前终止情形下，客户面临不能按预定期限取得本金及收益的风险。

11.延期风险：产品存续期内若市场发生重大变动或突发性事件，或发生中国建设银行重庆市分行认为需要对本产品进行延期的其他情形时，中国建设银行重庆市分行有权对本产品进行延期，在产品延期情形下，客户面临不能按预定期限取得本金及收益的风险。

12.不可抗力及意外事件风险：包括但不限于自然灾害、金融市场危机、战争或国家政

策变化等不能预见、不能避免、不能克服的不可抗力事件或银行系统故障、通讯故障、投资市场停止交易等意外事件的发生，可能对产品的成立、投资运作、资金返还、信息披露、公告通知等造成影响，甚至可能导致产品收益低于业绩比较基准乃至产品单位净值跌破面值。对于由于不可抗力及意外事件风险导致的任何损失，客户须自行承担，中国建设银行重庆市分行对此不承担任何责任。

3. 税收风险：中国建设银行重庆市分行暂不负责代扣代缴客户购买本产品所得收益应缴纳的各项税款。若相关税法法规规定理财产品管理人应代扣代缴相关税款，中国建设银行重庆市分行有权依法履行代扣代缴义务，则客户面临其取得的收益扣减相应税费的风险。此外，税收法规的执行及修订可能对本产品投资运作等过程中需缴纳的相关税费产生影响，可能影响客户收益，甚至造成本产品单位净值跌破面值、本金损失的情况。

您在签署《中国建设银行股份有限公司理财产品客户协议书》前，应当仔细阅读客户权益须知、本风险揭示书及本产品的产品说明书的全部内容，同时向中国建设银行重庆市分行了解本产品的其他相关信息，并自己独立做出是否购买本产品的决定。

您签署本风险揭示书、客户协议书，并将资金委托给中国建设银行重庆市分行运作是您真实的意思表示。本风险揭示书及相应的客户协议书、产品说明书、客户权益须知将共同构成贵我双方理财合同的有效组成部分。

风险揭示方：中国建设银行重庆市分行

(客户签字与签章见下一页)

签字与签章

个人客户请在下面填写您的风险承受能力评级、抄录风险揭示语句并签字：

机构客户请在下面签章：

中国建设银行重庆市分行“乾元-鑫鑫向荣”（私募）

2019年第11期封闭式净值型人民币理财产品说明书

一、产品要素

二、投资管理

（一）投资范围

本产品为私募类、权益类理财  产品，募集资金投资于货币市场工具类及权益类资产 。(本期理财产品投资资产具体情况详见附件)。各类资产的投资比例为：货币市场工具类资产不高于20%；权益类资产不低于80%。

在资产管理过程中,资产投资比例暂时超出上述区间且中国建设银行重庆市分行认为不对业绩比较基准产生重大影响时,中国建设银行将及时进行调整；资产投资比例暂时超出上述区间且中国建设银行认为可能对业绩比较基准产生重大影响时，中国建设银行重庆市分行将于发生上述情形的产品工作日对此情形进行公告。中国建设银行重庆市分行有权对投资范围、投资品种或投资比例进行调整，并至少于调整投资范围、投资品种或投资比例之日之前2个产品工作日进行公告。

中国建设银行秉承价值投资的理念实现本产品安全性、流动性与收益的平衡。本产品基础资产均经过中国建设银行内部审批流程筛选和审批，达到可投资标准。

（二）投资团队

中国建设银行重庆市分行拥有专业化的银行理财产品投资管理团队和丰富的投资经验。中国建设银行重庆市分行秉承稳健经营的传统，发挥自身优势，为产品运作管理提供专业的投资管理服务，力争帮助客户实现收益。

（三）参与主体

产品管理人：中国建设银行重庆市分行

产品托管人：中国建设银行重庆市分行

三、产品运作说明

（一）产品规模

1.本产品规模上限：10000万份。在本期产品募集期内，对本期产品的认购份额达到本期理财产品规模上限，则中国建设银行有权利但无义务停止本期产品的认购，已经认购成功的客户投资权益不受影响。

2. 本产品规模下限：500万份。在本期产品募集期内，对本期产品的认购份额未能达到本期理财产品规模下限，中国建设银行有权利但无义务宣布本期产品不成立。如产品不成立，中国建设银行将在通知客户产品不成立后5个产品工作日内返还客户已缴纳的认购本金至客户指定账户，客户应确保账户状态正常，并及时查询账户资金变动情况。
3. 中国建设银行可根据市场情况和产品运行情况等调整产品规模上、下限，并至少于调整规模上下限之日之前2个产品工作日进行公告。

（二）认购/申购/追加投资/赎回

募集期内，客户认购本期产品，应提前将理财资金存入客户指定账户。在本期产品运行期间，不开放申购、追加投资和赎回。

四、产品资产估值

（一）资产估值范围

1.本产品资产总值包括理财产品项下货币市场工具及权益类资产，以及其他符合监管要求的资产。

2.产品资产估值的目的是客观、准确地反映资产价值，确定产品资产净值，并为产品份额的兑付提供计价依据。

3.产品存续期内，中国建设银行将于每季度首月前5个工作日内公布截至上季度末产品单位净值;产品到期或者提前终止（如非产品工作日，则顺延至下一产品工作日），中国建设银行将于产品到期日或提前终止日后3个产品工作日内，公布产品到期日或提前终止日日终的产品单位净值。产品单位净值为扣除理财产品应承担费用和产品业绩报酬(如有)后的净值。产品单位净值的计算保留到小数点后6位，小数点后第7位四舍五入,若产品成立不足两天，则当日产品单位净值为初始单位净值。

（二）资产估值方法

1.估值方法

（1）对于在本产品中所投资的债权、非上市股权等非标资产，以持有到期为目的、且不具备活跃交易市场，无法采用估值技术可靠计量其公允价值，采用摊余成本法计量资产净值。

（2）本产品所投资的存款等货币市场工具类，以本金列示，按商定的存款利率以当日银行营业终了的存款余额为基数在实际持有期间内逐日计提应收利息，货币基金以当日基金净值估值。

（3）本产品所投资的债券资产；在初始确认时应当按照公允价值计量，并根据实际利率，采用摊余成本法计量资产净值。

（4）本产品所投资的其他资产；若存在可以确定公允价值的，以公允价值计算，公允价值不能确定的按取得时的成本按摊余成本发估值。

在任何情况下，若采用上述方式对本产品进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，理财产品管理人可根据具体情况与理财产品托管人商定后，在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素基础上根据具体情况按最能反映公允价值的价格估值。

2.估值核对程序

日常估值由产品管理人进行。用于披露的资产净值由管理人完成估值后，将估值结果报送托管人，托管人按照规定的估值方法、时间与程序进行复核；托管人复核无误后返回给产品管理人。

3.估值基准日

本产品估值基准日（T日）为产品成立后的每季季末的最后一个工作日。在T＋5日计算T日本产品投资资产总额、资产净值（或资产单位净值）。如T＋5日为非工作日，则顺延处理。

4.暂停估值情形

当产品的估值因不可抗力或其他情形致使产品管理人、托管人无法准确评估产品资产价值时或其他情形，产品管理人可暂停产品的估值直至另行通知。

（三）估值错误的处理

产品管理人和产品托管人将采取必要、适当合理的措施确保产品资产估值的准确性、及时性。当产品单位净值出现错误时，产品管理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。由于本产品估值所用的价格来源中出现错误，或由于其他不可抗力原因，产品管理人和产品托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的产品资产估值错误，产品管理人和产品托管人免除赔偿责任。但产品管理人和产品托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。

五、理财收益与费用、税收说明

（一）本金和收益风险

1.本产品不保障本金和收益安全，中国建设银行重庆市分行发行本产品不代表对本产品的任何保本或收益承诺。

2.风险示例

在投资于基础资产的本金按时足额回收的情况下，投资于基础资产的收益在扣除产品托管费、产品固定管理费、产品销售费及其他相关运作费用等理财产品应承担费用后，剩余收益如超出业绩比较基准，超出部分的95%作为投资管理人的业绩报酬，剩余部分全部归客户所有；剩余收益如不能超过业绩比较基准，则客户收益按剩余收益计算；剩余收益如为负，则客户面临部分本金损失。

在投资于基础资产的本金未按时足额回收的情况下，在扣除理财产品应承担费用后计算客户应得本金，客户将面临部分甚至全部本金损失。如发生基础资产无法回收任何本金和收益的最不利情况下，客户将损失全部本金。

（二）费用

本产品不另行收取认购费用。

1. 理财产品应承担费用

本理财产品应承担费用包括：产品托管费、产品管理费、产品销售费及其他相关运作费用(包括但不限于产品设立及投资运用所发生的费用如账户开户费、账户维护费、资金划拨等费用，为保护和实现产品收益而支出的费用如诉讼费、仲裁费、律师费、公证费、拍卖费及其他形式的资产处置费等费用，产品终止时的清算费用等)，上述费用在计算客户收益率前扣除。其中，产品托管费为产品规模的0.02%/年、产品固定管理费为产品规模的0.10%/年、产品销售费为产品规模的0.10%/年、其他相关运作费用根据每期产品实际情况计算。

2.业绩报酬

扣除上述理财产品应承担费用后，若基础资产运作扣除理财产品应承担费用后的实际收益，超过业绩比较基准对应收益，则中国建设银行收取超出的部分的95%作为产品的业绩报酬用；若基础资产运作扣除理财产品应承担费用后的实际收益小于或等于业绩比较基准对应收益，中国建设银行将不再收取理财产品应承担费用之外的其他任何费用。

中国建设银行有权根据市场情况等调整上述各项费用费率，并至少于费用费率调整日之前5个产品工作日进行公告。

（三）业绩比较基准

1.测算收益不等于实际收益，投资须谨慎。

2.业绩比较基准测算依据：中国建设银行将募集资金投资于货币市场工具及权益类资产，通过资产组合管理实现安全性、流动性与收益性的平衡，测算出业绩比较基准。

（四）客户收益

1.收益计算公式

客户持有产品M份，产品到期日扣除理财产品应承担费用及业绩报酬（如有）后产品单位净值为P。

客户到期收益=M×(P−1)

2.计算示例

假设客户购买本产品100万元，投资期为100天，中国建设银行公布的业绩比较基准为5%，购买时产品单位净值为1.000000元，折算份额为1,000,000.00份。如产品到期时，扣除理财产品应承担费用后，产品单位净值为1.020000元。

业绩报酬前实际收益B=1,000,000.00×(1.020000−1)=20,000.00元

业绩比较基准对应的实际收益D=1,000,000.00×5%×100÷365≈13,698.63元

B>D，则业绩报酬H=95%×(B−D)≈5,986.30元

扣除业绩报酬后产品单位净值P=1.020000−5,986.30/1,000,000.00≈1.014014元

客户到期收益=1,000,000.00×(1.014014−1)=14,014.00元

（上述示例采用假设数据计算，测算收益不等于实际收益，投资需谨慎。）

(五)税收

在本产品运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税务法律、法规执行。本产品运营过程中发生的增值税行为，由中国建设银行申报和缴纳增值税及附加税费，税款由本产品资产总值中扣除。

六、提前终止

（一）在本产品投资期间，中国建设银行有提前终止权。

中国建设银行重庆市分行提前终止本产品时，将至少于提前终止日之前2个产品工作日进行公告，以公告形式通知客户，并在提前终止日后3个产品工作日内向客户返还投资本金及应得收益，应得收益根据客户持有份额以及提前终止日的产品单位净值进行计算。

（二）中国建设银行重庆市分行提前终止本产品的情形包括但不限于：

1.如遇国家金融政策出现重大调整并影响到本产品的正常运作时，中国建设银行有权利但无义务提前终止本产品。

2.因市场发生极端重大变动或突发性事件等情形时，中国建设银行有权利但无义务提前终止本产品。

（三）提前终止时收益计算示例：

1.收益计算公式

客户持有产品M份，产品提前终止，提前终止日扣除理财产品应承担费用及业绩报酬（如有）后产品单位净值为P。

客户提前终止收益=M×(P−1)

2.计算示例

假设客户购买本产品100万元，投资期为100天，产品提前终止，实际持有天数为50天，中国建设银行公布的业绩比较基准为5%，购买时产品净值为1.000000元，折算份额为1,000,000.00份。如产品提前终止时，扣除理财产品应承担费用后，产品单位净值为1.010000元。

业绩报酬前实际收益B=1,000,000.00×(1.010000−1)=10,000元

业绩比较基准对应的实际收益D=1,000,000.00×5%×50÷365≈6,849.32元

B>D，则业绩报酬H=95%×(B−D)≈2,993.15元

扣除业绩报酬后产品单位净值P=1.010000−2,993.15/1,000,000.00≈1.007007元

客户提前终止收益=1,000,000.00×(1.007007−1)=7,007.00元

（上述示例均采用假设数据计算，测算收益不等于实际收益，投资需谨慎。）

（四）提前终止时的延迟

中国建设银行提前终止本产品时，客户持有产品至产品提前终止日，中国建设银行可能根据实际情况选择向客户延迟兑付或者分次兑付，并于产品提前终止日后的2个产品工作日内公告兑付方案。

七、理财产品到期本金及收益兑付

（一）正常兑付

客户持有本期产品至产品到期日，客户的投资本金和应得收益在产品到期后一次性支付。中国建设银行于产品到期日后3个产品工作日内将客户投资本金和应得收益返还至客户指定账户，如遇中国大陆法定节假日和公休日则顺延。

（二）非正常情况

如果发生异常情形，造成本产品的基础资产无法及时、足额变现，中国建设银行可以根据实际情况选择向客户提前兑付、延迟兑付或者分次兑付，并于发生上述情形后的2个产品工作日内公告兑付方案。

（三）展期

产品到期前，中国建设银行根据市场和产品运行情况等，有权利但无义务决定是否延长产品期限。如中国建设银行决定延长产品期限，将至少于产品到期日之前5个产品工作日公告延长后的产品期限及到期日信息。

八、信息披露

（一）中国建设银行重庆市分行通过中国建设银行网站（www.ccb.com）披露产品以下相关信息：在产品正常成立、产品终止、发生对产品产生重大影响之情形后的5个产品工作日内发布产品成立、产品终止、重大影响事件等信息；如中国建设银行拟调整产品规模上下限、调整业绩比较基准、调整投资范围、投资品种或投资比例、优化或升级产品、行使提前终止权，则需在调整规模上下限之日、新的业绩比较基准启用日、新的投资范围、投资品种或投资比例启用日、产品优化或升级启用日、提前终止日等相关日之前至少2个产品工作日进行公告；如中国建设银行拟调整本产品相关费用费率或延长产品期限，则需在费用费率调整日或产品到期日之前至少5个产品工作日进行公告；如发生产品到期时的延迟/分次兑付情形，则于该情形发生后的2个产品工作日内进行公告；产品存续期内，每季度首月前5个工作日内公布截至上季度末产品的资产净值、份额净值和其他重要信息；产品到期或提前终止后，在产品到期日或提前终止日（如遇非产品工作日，则顺延至下一个工作日）后的3个产品工作日内发布到期日或提前终止日的产品资产净值、份额净值和其他重要信息。

产品存续期间，重庆市分行在每个季度结束之日起15日内、上半年结束之日起60日内、每年结束之日起90日内编制完成并披露该理财产品季度、半年和年度报告。请客户注意及时在上述渠道上自行查询。

（二）客户同意，中国建设银行重庆市分行通过上述网站进行信息披露，如果客户未及时查询，或由于通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响使得客户无法及时了解产品信息，因此而产生的（包括但不限于因未及时获知信息而错过资金使用和再投资的机会等）全部责任和风险，由客户自行承担。

（三）中国建设银行重庆市分行为客户提供本产品相关账单信息。本产品存续期内，个人客户可凭本人身份证件和《中国建设银行股份有限公司理财产品客户协议书》在中国建设银行重庆市分行营业网点打印本期产品相关账单信息；机构客户可凭交易账户对应的开户印鉴、有效机构证件和《中国建设银行股份有限公司理财产品客户协议书》在购买本产品的原中国建设银行重庆市分行营业网点打印本产品相关账单信息。