黄金投资者教育与风险防范宣传手册

一、目前居民投资黄金的主要渠道有哪些？

目前，投资者可以通过上海黄金交易所、上海期货交易所和商业银行进行黄金投资。同时，我国黄金零售市场已经放开，个人可以在黄金零售市场上购买实物黄金和黄金制品。

二、目前国内合法的黄金交易平台有哪些？

根据中国人民银行、公安部、工商总局、银监会和证监会等五部委联合发布的《关于加强黄金交易所或从事黄金交易平台管理的通知》（银发〔2011〕301号）规定，目前国内除上海黄金交易所和上海期货交易所外，其他任何地方（机构或个人）设立的黄金交易所（或交易中心）或其他交易场所（交易中心）内设立的黄金交易平台不得开办新的黄金交易代理业务，已开办的黄金业务应由有关部门统一做好善后清理工作。因此，目前国内合法的黄金交易平台仅上海黄金交易所和上海期货交易所两家。

个人投资者只能通过上海黄金交易所金融类会员（主要指商业银行）买卖黄金现货及延期产品；机构投资者可通过上海黄金交易所金融类会员或综合类会员进行黄金现货及延期交易。投资者参与黄金期货投资只能通过期货经纪公司进行。

三、目前代理上海黄金交易所个人黄金业务的金融机构有哪些？

截至2012年10月末，代理个人黄金业务的金融类会员共22家。

目前重庆辖区有13家金融机构开办了此项业务，分别为中国工商银行、中国农业银行、中国银行、交通银行、中国光大银行、招商银行、上海浦东发展银行、中信银行、华夏银行、平安银行、兴业银行、中国民生银行、恒丰银行在重庆的分支机构。

四、目前重庆辖区代理黄金期货业务机构有哪些?

五、上海黄金交易所与上海期货交易所业务比较

六、上海黄金交易所有哪些黄金投资品种？

上海黄金交易所是由国务院批准设立的，中国人民银行组建的、统一组织国内黄金实物交易的专业化交易所。目前上海黄金交易所共有黄金、白银和铂12个交易品种，交易时间10小时，是全国唯一有夜市的交易所。

上海黄金交易所现有黄金现货业务和延期业务两大类。黄金现货业务是指以支付全额资金的形式在交易所集中进行实物黄金买卖的一种交易方式。目前，现货交易共有四个品种，分别为：Au99.95、Au99.99、Au50g、Au100g。黄金延期业务主要有Au(T+D)、AU(T+N1)和AU(T+N2)，是指以支付保证金的形式在交易所集中买卖延期交收合约的交易活动，客户可以选择合约成交日当天交割，也可以延期交割的一种交易方式。参与黄金现货业务或者延期业务客户均可以按规定提取黄金实物。

七、如何投资上海黄金交易所黄金现货及延期产品？

投资者持有效证件通过已经开办个人代理业务的商业银行渠道办理开户手续，开立上海黄金交易所黄金交易账户。

具体流程如下：开户——入金——交易——提货或平仓（如提货，则需申请后再提货）

完成开户后，可以自由选择参与现货实物品种买卖，或者参与延期品种交易。现货品种按照市场价买入当日就可以申请提取实物黄金，延期交易完成后可以通过交收申报申请当日提取实物黄金。

八、如何投资实物黄金？

实物黄金品种包括金条、金币、金章、金首饰等黄金制品。购买渠道包括：上海黄金交易所、首饰店、专业黄金制品销售公司（如重庆钱币公司）、商业银行柜台。

目前重庆辖区开办实物黄金买卖业务的商业银行有：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国光大银行、招商银行、上海浦东发展银行、中信银行、平安银行、中国民生银行、恒丰银行、重庆农村商业银行。

九、黄金T+D品种具有什么特点？

黄金T+D,即上海黄金交易所黄金现货延期交易业务。业务办理可通过对应银行的指定网点柜台办理代理实物黄金账户的注册开户。也可以开立个人网上银行，进行代理实物黄金账户的注册开户。在上海黄金交易所返回黄金账户注册成功的信息后，在网上银行签署对应银行的贵金属延期交易协议书，即可进行Au(T+D)业务的操作。采用预付交易保证金的交易形式，客户预付保证金为成交额的15%左右，均以1000克黄金为最小交易单位，当天买入可以当天卖出。其特点是：双向交易可杠杆放大，通过保证金方式进行买卖，交易者可以选择当日交割，也可以无限期的延期交割。该产品风险较大，适合有一定背景知识、抗风险能力较强的投资者。

十、非法黄金交易代理和投资咨询活动主要形式及陷阱

（一）境外机构在境内的代理公司形式。这类公司通常以香港或伦敦现货黄金交易市场会员单位在境内的代理公司身份，如“某国（香港）**代表处”或“**投资咨询公司”等，要求投资者将交易保证金换成美元,汇至其指定境外银行账户从事黄金交易,交易杠杆通常为100倍。这类代理公司不经手客户的资金,只通过收取手续费来盈利。

（二）在境内注册的公司打着香港、伦敦等黄金交易市场会员驻内地的分公司或办事处的旗号,招徕客户。这类公司要求投资者将资金以美元或人民币形式汇入境内指定的账户(有的甚至是私人账户)。此类公司向客户提供的交易软件系统实质上并没有和正规国际黄金市场交易系统对接，只是虚拟行情系统，其交易实际上就是公司与客户之间的对赌。交易过程中往往对客户提出代理操盘的要求,或者指导客户频繁操作,或者通过中断网络服务器或者延时报盘导致投资者无法及时下单成交等手段使客户蒙受亏损。

（三）境内公司自设交易平台开展非法黄金网上交易。此类公司多以实物黄金销售为名，自己开发交易软件、自己制作一套交易规则,以做市商的方式为投资者提供黄金交易。一是通过收取点差来获利；二是坐庄与客户对赌；三是操控盘面；四是骗取客户账户名和密码代为操作，并承诺盈利。一旦出现问题，公司就把责任和经济损失推给投资者，自己卷钱潜逃。

（四）以境内贵金属交易所会员或会员代理商身份，借代理白银、钯金等贵金属业务为名，从事非法黄金交易。一是向客户推荐以伦敦金为标的的外盘电子交易；二是代理客户从事黄金理财业务，要求客户将资金全权委托公司进行黄金投资，并向客户承诺远高于同期银行存款利率的固定收益，或者与客户按照一定比例分享投资理财收益。

十一、地下炒金公司招揽客源的主要手段有哪些？

地下炒金公司招揽客源的主要手段包括：

（一）发展代理商。目前各类地下炒金公司揽客的重要手段之一就是通过发展分公司或代理商，由分公司或代理商帮其寻找客源。

（二）电话营销。非法获取客户电话号码后，雇用专人进行撒网式的电话营销，以提供专业老师指导或承诺高收益为诱饵，引诱投资者上当受骗。

（三）招聘操盘手。地下炒金公司在对应聘者进行短暂炒金培训后，提出如果应聘者连续几个月内每月盈利5%，就可以成为正式员工。为了得到工作，应聘者会自己出钱进行投资，但通常情况下应聘者不可能连续数月盈利，以致上当受骗。

（四）网络广告、聊天。在知名网站插播广告、论坛发帖、QQ群聊天等形式，吸引投资者注意力，引诱客户上当受骗。

十二、防范非法黄金交易行为的“五要五不要”

一要学习黄金基本知识，不要盲目进入黄金市场

二要选择合法投资渠道，不要轻信电话、网络钓鱼式营销

三要选择合适投资产品，不要忽视自身风险承受能力

四要保持理性投资心态，不要抱有一夜暴富的幻想

五要树立资金安全意识，不要轻易汇款和泄露交易密码