一、什么是止损

止损是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成更大的亏损。其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。外汇投资与赌博的一个重要区别就在于前者可通过止损把损失限制在一定的范围之内，同时又能够最大限度地获取成功的报酬，换言之，止损使得以较小代价博取较大利益成为可能。汇市中无数血的事实表明，一次意外的投资错误足以致命，但止损能帮助投资者化险为夷。

止损既是一种理念，也是一个计划，更是一项操作。止损理念是指投资者必须从战略高度认识止损在汇市投资中的重要意义，因为在高风险的汇市中，首先是要生存下去，才谈得上进一步的发展，止损的关键作用就在于能让投资者更好的生存下来。

可以说，止损是汇市投资中最关键的理念之一。止损计划是指在一项重要的投资决策实施之前，必须相应地制定如何止损的计划，止损计划中最重要的一步是根据各种因素(如重要的技术位，或资金状况等)来决定具体的止损位。

止损操作是止损计划的实施，是汇市投资中具有重大意义的一个步骤，倘若止损计划不能化为实实在在的止损操作，止损仍只是纸上谈兵。

二、为什么要设置止损

止损，是让你成为外汇市场的胜利者！止损的必要性，波动性和不可预测性是市场最根本的特征。这是市场存在的基础，也是交易中风险产生的原因，这是一个不可改变的特征。

交易中永远没有确定性，所有的分析预测仅仅是一种可能性。根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的，不确定的行为必须得有措施来控制其风险的扩大，止损就这样产生了。止损是人类在交易过程中自然产生的，并非刻意制作，是投资者保护自己的一种本能反应，市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。

成功的投资者可能有各自不同的交易方式，但止损却是保障他们获取成功的共同特征。世界投资大师索罗斯说过，投资本身没有风险，失控的投资才有风险。学会止损，千万别和亏损谈恋爱。

止损远比盈利重要，因为任何时候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。为什么止损如此之难明白止损的意义固然重要，然而，这并非最终的结果。事实上，投资者设置了止损而没有执行的例子比比皆是，市场上，被扫地出门的悲剧几乎每天都在上演。

举个例子：我有个朋友，在外汇交易平台开户1W美金，两个月下来做得不错，做单从来不设置止损，这样的确让许多本来该止损亏损的单子转为获利，一下来赚了5000多美金。后来在一个大波动的行情中，空单坚决不设置止损，这一单就亏损完毕了他的1万美金。不设置止损等于你每做一单就可能导致账户死亡！提醒你汇市有风险，请设置好止损！

三、设置止损的要点：

如何选择适当的价位设置止损就要看自己用的分析系统而定，比如布林通道中轨的趋势方向是否延续或者改变、价格形态、前期高点或者低点、时间周期等，要综合分析判断，自己必前须在下单前就有所准备，不管是短线交易或者中长线交易都必须确立自己所能承受的止损点！

必须注意遵守的要点如下：

第一，必须在入市之前设置止损，之后可以安心静观市势的发展。

第二，设定止损之后，千万不可随意取消，或在失利的情况下将止损退后。

第三，要注意利用“避众”的原理。如果大部分人都将止损设在同一个位置，往往不能有效止损，反而被跳空所套，这也是我在解盘和教学中经常告诫大家的，就是说把你的止损点位设在有效的阻挡支撑点位或者重要的整数关口的下方或者上方，让出一定的空间。

第四，入市方向正确时，可以将原定的止损的止损价位，跟随市势的发展逐步调整，保证既得利益的同时尽量赚取更多的利润，这时候，经调整的止损可称为止赢。就是说防止回调产生的利润回吐，及时止盈出局，等待调整的结束后观察趋势和方向的改变与否再跟。这方面大家吃亏不少，特别是初学者，本来我给大家一个进场点，已经获利但是却不能及时获利出局，回吐利润不说还被套，却又没有严格止损，损失惨重、痛彻心扉、后悔不已！所以大家一定要善于总结积累，以后的类似的错误不再继续，那么你胜出的机会就逐渐的加大！

四、止损的主要方法：

1、技术指标止损法：根据技术指标发出的卖出指示，做为止损信号，而不管自己的成本价在什么位置。具体方法很多，主要包括：价格跌穿或者上破不同时间周期的布林中轨或者前期高点和低点，趋势方向发生了改变，或者上破布林上轨、下破布林下轨，上涨空间打开或者下跌空间打开等，止损点就设在不同时间周期的布林上轨、中轨、下轨！MACD出现绿色或者红色柱状线，MACD形成死叉金叉时，MACD中的DIFF、DEA线欲上穿或下破中轴线所对应的点位。前期的高点或者低点。

2、损失程度止损法：投资者根据自己的损失程度，决定止损的方法。它具体还分为根据损失金额的多少止损和根据损失程度的百分比止损的两种方法。该方法比较适合于当投资者的持有头寸已经亏损，但目前亏损幅度不大，而且价格将来有可能继续深跌或者大涨的时候使用，自己的方向错误，及时止损出局反手。

3、趋势形态止损法：这种方法是通过对价格运行形态的分析，一旦发现价格出现破位形态，则坚决止损。具体方法主要包括：

价格跌穿或者上破趋势线的切线;价格下穿头肩顶或圆弧顶等头部形态的颈线位;价格上破头肩底或者圆弧底形态的劲位线，行情逆转所对应的点位;价格跌穿或者上破跳空缺口的边缘，所对应的点位也是你的止损点位。

4、止平法是指绝不让自己已经赢利的利润变成被套的亏损，当价格滑落到保本价时坚决止损出局的一种操作技巧。这种方法与止损或止赢的不同之处在于：是以投资者自己的保本价设置为坚决止损价，是一种可以有效防止投资者所持有的盈利由赢转亏，乃至亏损成本避免被套的投资技巧。

5、根据成交密集区设置，如：移动成本分布的高峰区。因为成交密集区对价格会产生直接的支撑和阻力作用。一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的有力支撑区转化为强劲的阻力区。

6、根据自己的经验设置的心理价位做为止损位。当投资者做长期投资时，根据心理价位设置的止损位，也往往非常有效。

五、止损的原因

1、不愿亏损的心理。宁可让浮动亏损不断扩大，也不能接受止损平仓之后现实的小幅亏损，抱着侥幸心理希望将来能扛回来。即使感到价格走势方向明显对自己不利也是如此。外汇投资是高风险高收益的投资，其价格走势本身就具有较大的不确定性，胜败乃兵家常事，盈亏也是外汇投资者之常事。在外汇市场上没有常胜将军。俗话说：舍不得孩子套不了狼。做外汇需要有敢于亏损的精神。只想挣钱而又不想冒风险，不愿亏损，那最好不要投资外汇。关键是如何把每次亏损控制在一个相对较小的范围内。

2、认为大部分亏损头寸能够扛回来，甚至还能获利。大部分的亏损头寸如果死扛确实能够扛回来，但少数扛不回来的头寸却会让你遭受巨大的损失。这就好比让人抽这样一个签：总数10个签有9个抽中就让人一夜之间变成百万富翁，只有一个签抽中就必须去死。我想只要稍有理智，不是走投无路的人就不会抽这样的签，虽然其发财的概率很高。

3、有充分的理由认为目前的价格走势是暂时性的，将来一定会朝自己持仓的方向发展。我们知道，作为商品未来供求关系的反映，外汇的价格走势具有较大的不确定性，任何时候都不能用“必然”“肯定”“百分之百”这样的词语来描绘它，即使有最充分的理由也有意外。

4、认为头寸小，单量少，亏损有限因而不及时止损。这种观点也是十分错误的。因为单量少，即使扛回来，获利也很小，风险与收益在单量上是对等的，更何况小单量也会造成相当大的亏损。少量的持仓(不止损)会影响到交易者对行情的判断。因为有了持仓和浮动盈亏之后，交易者往往不能客观地对待市场的价格走势，从而影响操作。比如在一个下跌的行情中，你拥有少量多头持仓，明显的下跌趋势和下跌理由你可能视而不见，甚至会找一些看多的理由麻痹自己。即使你能客观地认为价格还要继续下跌，你也可能不会把少量的多单平掉，更不会考虑做空。

六、止损的作用

投资行业中有一句俗话：会买的是徒弟，会卖的才是师傅。

事实上，止损的作用是保护投资者在决策上出现错误时，减低损失的无奈的、被迫的、明智的、最终的选择。一次决策的失准足以损失惨重，如何设置止损是投资者必须解决的重要问题之一，若能够谨慎利用止损的话就可以化险为夷趋吉避凶。

止损必须设置在确认市势会逆转的地方，当然一定要结合目前价格形态和趋势行情(单边、震荡等)，同时结合自己做盘的时间周期、目的方式(短线交易或者中长期持有等)，才足以发挥真正作用。正确的做法是以技术分析作为设置止损的基础，将止损设置于市势将会逆转的地方这样做有两个好处：

第一，达到止损点位，就代表市势逆转止损离场是正确的投资态度。

第二，没有达到到止损点位，表示大势仍然一如所料的发展，坚定持有，可以继续利润最大化。但是止损范围设置过宽，交易导致严重亏损，止损范围过窄将可能导致持仓被较小的亏损轻易振荡出局，从而失去盈利机会。

因此投资者必须要清醒地了解自己的风险承受能力，在不影响交易心态的情况下，结合商品价格的波动特征来设置止损，这通常需要在市场交易中不断摸索总结。对于侧重技术分析的交易者而言，止损通常是结合技术分析在某些关键点位(比如有效的阻挡支撑位或者重要的整数关口或者一些重要的启动点位、趋势线、跳空缺口等)进行的。

七、总结语

成功的交易就像成功的生活一样，是由我们控制损失的好坏决定的，而不是由我们避免损失的好坏决定的。如果你真的想成为一个精明的交易者，通过止损让损失变得小，把利润放大，这才是关键。永远不要没有设定止损就开始一笔交易，没有决定在什么价位你该跑掉就开始一笔交易。

小偷并不在于偷多偷少，而在于你是不是善于逃跑避险，我们在这个外汇市场上都是“小偷”，是在通过外汇这个合法的交易平台去“偷”其他外汇交易者的钱，如果你“偷”技不高，又不善于逃跑，即便你“偷”的再多最终还是被逮个正着，鸡飞蛋打！所以你一定要练“偷”技，首先学会逃跑，然后尽量的多“偷”！止损就是逃跑！

总是坚持你预先设定的止损。这本来不用说，但是只有很少的有抱负的交易者能够有足够的自律做到这一点，以致我们不得不提到它。为什么这个这么难以做到？因为在止损点卖出你的持仓就是很明白的承认你错了。这个行为不会带来温暖骄傲的感觉，也不会树立一个人的自信。但是真正的稳定获利者已经学会了去克服这些困难，他们已经成为以令人目眩的速度止损专家，他们这样做是因为亏损的惨痛教训迫使他们善于积累，培养出来了对那些不为他们赚钱的头寸一种无法容忍的感觉，并且在亏损刚一出现时就会坚决封杀在萌芽状态。

每一个交易者的目标和关注的焦点就是利润。正是赚钱才是交易和投资背后的推动力量即目的行为，但是尽管获利是而且应该是主要的目的，一旦进行交易之后，交易者就必须努力忘掉利润，一刻不停地监视着一笔交易怎样涨或跌是一种可能会夺走交易者利润和本金的一种毁灭性的行为，这个过程，通常叫“数钱”。它不仅会加深恐惧，而且提高了每一刻的不确定性，使人无法将注意力集中到正确的技术上，而正确的技术最终决定着我们能获利多少。太过于关注盈亏，而不是做你应该做的，会导致不明智的、缺乏根据的、下意识的迟钝反应。相反，交易者必须确信你们每一步的技术都是正确的，并且如果正确遵守计划，利润是自然而然到来的。

你的行动应该受一个周密思考的交易计划的指导，而不是由你的账户每一分钟的亏损盈利变化来决定，好的技术会自动产生利润。“数钱”通常是那些还不习惯于经常获利的交易者犯的毛病！它不仅掠夺了交易者可观的收益，而且助长了长期不确定感，对损失的恐惧和一种能够导致毁灭性行为的情绪的不平衡。如何克服“数钱”的毛病？对每一笔交易，设置两个保护性的卖出价格，你做的每一笔交易都应该有一个入市点和两个出市点，即止损和目标。

止损是为了保护，目标是为了获利。仅当你所持有的头寸到达止损点或目标点位的时候卖出，不管哪一个发生在前。坚持这条原则，交易者把每一笔交易的命运放在他们的交易策略上，而不是在他们自己的贪婪或恐惧上。如果想要在任何一个卖出点之前卖出的愿望无法克制时，那你就卖出一半，保留剩下的一半直到策略许可的卖出点。这样，你既满足了你想出手的愿望，同时又保留了你交易策略的完整性。

来源：汇金网  2014年02月27日