编者按：
7月1日又要发国债了，但与以往不同的是，此次是全新的品种——储蓄国债（电子式），这种产品不仅具有原有凭证式国债的安全性，还为个人投资者提供了诸如购买、兑付、查询等方面的便利，增加了变动期限等品种的选择。本月26日，有代销试点资格的银行就可以办理国债账户开户手续了，钟情国债投资的客户可借本版了解储蓄国债（电子式）的相关情况。
下月明明白白买国债
全新的储蓄国债（电子式）将在7月1日向个人发售，当大家还未十分清楚怎样去投资这支产品的时候，它所带来的“透明效应”却已显而易见。
卖得明白。您知道在工农中建任何一家银行买国债都一样，却不一定知道这些银行销售的数量是不一样的，谁多谁少，由相关国家部门说了算，也就是“行政分配发行额度”。此次储蓄国债（电子式）在发行额度的分配和发售机制方面做了重大改变，在首先确定各家承销机构基本承销额度的同时，允许按一定规则通过计算机联网随机抓取剩余额度，给各家商业银行以充分的竞争发展空间。基本额度的设置更加考虑了公平，随机抓取额度的方式更加侧重了效率。
买得明白。买国债买出经验的人都知道，排队要排得巧，要挑周围居民少一些的银行网点去买。更灵通一些的，能打听到该地有购买量大的客户，就会避开这样的网点。但这样的“明白人”要花多大的时间和精力！储蓄国债（电子式）的出现，使得全国发行系统互通成为可能，不同地区、不同银行之间的调剂功能，让人们可以不再做侦探，部分地区买不到而另一地区卖不完的现象就不会发生了。
查得明白。国债作为国家筹集财政建设资金的主渠道，从发行到兑付的监督管理十分重要，具有这一职责的有财政系统、人民银行系统以及中央国债公司，电子方式让数据客观完整准确，主管部门增强了对产品的掌控能力，加上个人投资者通过语音复核查询系统对债权进行复核查询，共同构成了较为完善的监测体系。
投资储蓄国债（电子式），1万多赚164元
买此次的储蓄国债到底能比存款多得多少利息呢？下面，我们为您算一笔账。
按规定，银行存款利息收入需按20%的比例缴纳个人所得税，目前，银行3年期储蓄存款利率为3.24%，缴税后的实际收益为2.59%。
以1万元为例，在银行存入3年期定期存款，到期后扣除20%利息税，存款人实得利息777.6元；
如果购买票面利率为3.14％（低于储蓄存款名义利率0.1％）的3年期的固定利率固定期限储蓄国债（电子式），每年可获得利息314元，三年总和为942元，高于存款利息164.4元。
三种国债之比较
储蓄国债（电子式）与以往发行的凭证式国债
相同之处：1.都属于储蓄国债，均以国家信用为基础
2.都免缴利息税
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不同之处
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凭证式国债
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储蓄国债（电子式）
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申请购买手续
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可持现金直接购买
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需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买
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债权记录方式
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采取填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的形式记录，由各承销银行和投资者进行管理
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以电子记账方式记录债权，采取二级托管体制，由各承办银行总行和中央国债登记结算有限责任公司统一管理，降低了由于投资者保管纸质债权凭证带来的风险
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付息方式
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到期一次还本付息
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既有按年付息品种，也有利随本清品种
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到期兑付方式
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到期后，需由投资者前往承销机构网点办理兑付事宜，逾期不加计国债利息
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到期后，承办银行自动将投资者应收本金和利息转入其资金账户，转入资金账户的本息资金作为居民存款按活期存款利率计付利息
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发行对象
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主要是个人，部分机构也可认购
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仅限个人，机构不允许购买或者持有
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承办机构
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由各类商业银行和邮政储蓄机构组成的37家凭证式国债承销团成员的营业网点销售
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本次发售的储蓄国债（电子式）由经财政部会同中国人民银行确认代销试点资格的7家已经开通相应系统的商业银行营业网点销售
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储蓄国债（电子式）与记账式国债
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不同之处
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记账式国债
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储蓄国债（电子式）
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发行对象
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机构和个人都可以购买
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仅限中国境内个人投资人
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发行利率确定机制
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发行利率由记账式国债承销团成员投标确定
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发行利率是财政部参照同期银行存款利率及市场供求关系等因素确定
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流通或变现方式
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可以上市流通，可以从二级市场上购买，需要资金时可以按照市场价格卖出
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只能在发行期认购，不可以上市流通，但可以按照有关规定提前兑取
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到期前变现收益预知程度
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记账式国债二级市场交易价格是由市场决定的，到期前市场价格(净价)有可能高于或低于发行面值。当卖出价格高于买入价格时，表明卖出者不仅获得了持有期间的国债利息，同时还获得了部分价差收益；当卖出价格低于买入价格时，表明卖出者虽然获得了持有期间的国债利息，但同时也承担了部分价差损失。因此，投资者购买可流通记账式国债于到期前卖出，其收益是不能预知的，并要承担由于市场利率变动而带来的价格风险
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在发行时就对提前兑取条件做了规定，也就是说，投资者提前兑取所能获得的收益是可以预知的，而且本金不会低于购买面值（因提前兑付带来的手续费除外），不承担由于市场利率变动而带来的价格风险。因此，储蓄国债适合注重投资安全、收益稳定的投资者购买。
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购买国债有了两种选择
试点期间，储蓄国债（电子式）将包括以下两个品种：（1）固定利率固定期限类；（2）固定利率变动期限类。
固定利率固定期限类：国债的期限和计息利率（即票面利率）是唯一的并且在发行时已经确定，该品种的付息方式有利随本清和定期付息两种。利随本清的固定利率固定期限类计息方式类似于现有的凭证式国债。例如，3年期固定利率固定期限储蓄国债，票面利率3.14％，按年付息，起息日为2006年7月1日。
固定利率变动期限类：投资者除选择持有到期外，有权在持满规定年限后申请终止债权债务关系。终止投资按照事先约定的利率计息。由于包含选择权，该类国债的期限实际上是变动的（由投资者决定），但无论投资者选择持有到期还是终止投资，计息利率都是事先确定的，不随整体市场利率的变化而变化，因而计息利率是固定的，该品种的付息方式均为利随本清。投资者可以根据未来其他投资产品收益率的变动情况，做出是否继续持有该类国债的选择，最大限度地满足了资金用途不固定、追求投资收益最大化投资者的需求 。例如：10年到期的固定利率变动期限国债，到期年利率为5%，起息日2006年7月1日。可以于持有满3年、5年、7年后终止投资，满3年的利率为3%，满5年的利率为3.5%，满7年的利率为4% 。终止投资申请期为终止投资分档到期日前二十个工作日。
根据财政部工作安排，首次试点仅发行固定利率固定期限按年付息债券。
七家储蓄国债（电子式）代销试点银行：
经财政部会同中国人民银行确认代销试点资格银行是：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、招商银行和北京银行。
若要了解政策和发行信息，有三种方式：
1． 财政部委托中国国债协会对储蓄国债发行相关事宜提供政策咨询，国债协会咨询电话：010-68081427，010-68081167。
2． 到附近的上述七家承办银行网点现场咨询。
3． 通过拨打“银行客户服务电话”了解储蓄国债发售的具体事宜。各承办银行客户服务电话为：中国工商银行95588，中国农业银行95599，中国银行95566，中国建设银行95533，交通银行95559，招商银行95555，北京银行96169。
4． 登陆财政部网站阅读发行公告，财政部网站地址：http://www.mof.gov.cn。
个人购买储蓄国债（电子式）的流程：
一、开立龙卡证券卡
请您凭本人有效身份证件及龙卡储蓄卡（理财卡、本外币活期一本通存折），到建设银行开办储蓄国债(电子式)业务的网点（详见当地建设银行公告），申请开立建设银行龙卡证券卡，建立储蓄卡（理财卡、本外币活期一本通存折）账户与证券资金账户之间的对应转账关系。如您已开立证券卡，可直接持原卡办理业务。
二、资金转账
请您在购买储蓄国债(电子式)前，先将认购资金从储蓄卡（理财卡、本外币活期一本通存折）划转至证券资金账户。您也可以通过选择单向自动转账功能，在认购时由系统自动完成转账。
三、开立国债账户
在您购买储蓄国债(电子式)之前，还需开立国债账户。您可以在申请开立证券卡的同时，在申请表上选择同时增开国债账户；也可以在开立证券卡后，凭本人有效身份证件，到建设银行网点开立国债账户。如果此前您已经开立国债账户，则可直接购买储蓄国债（电子式）。
四、业务委托
您可凭本人有效身份证件及证券卡到建设银行网点办理储蓄国债(电子式)认购、提前兑取、终止投资、质押贷款、非交易过户、开立个人存款证明等业务。
五、派息兑付
在规定的付息、兑付日，您的应得利息或者本息资金将被自动记入您的证券资金账户 ，您无需办理任何手续。您可以在规定的付息、兑付日后，到建设银行网点将您的资金从证券资金账户转入您的储蓄卡（理财卡、本外币活期一本通存折），以便使用资金。
六、查询与对账
在购买储蓄国债（电子式）后，您可以通过网点柜台或者建设银行客户服务电话进行国债余额查询；从购买储蓄国债（电子式）的次日起，您也可以通过中央国债登记结算有限责任公司的电话语音债权复核查询系统（电话：010-66005000）对您的国债余额进行复核查询（该系统每日0时至17时开通）。
链接：
储蓄国债（SavingsBonds）是指一国政府面向个人投资者发行的，以吸收个人储蓄资金为目的，满足长期储蓄性投资需求的一种不可流通国债，按债权记录方式分为纸质凭证和电子方式两种。我国的储蓄国债包括原有的凭证式国债和即将推出的储蓄国债(电子式)，这两个品种将在我国长期并存。
储蓄国债(电子式)是我国财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的，以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。