习近平总书记所作十九大报告指出，要加快完善社会主义市场经济体制。要深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力。　　

金融该如何适应新时代要求更好地服务实体经济？中国经济时报记者日前就此采访了中国建设银行首席经济学家黄志凌。　　

日益增长的金融服务需求亟待满足

黄志凌表示，党的十九大报告指出，中国特色社会主义进入新时代，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。我们要在继续推动发展的基础上，着力解决好发展不平衡不充分问题，大力提升发展质量和效益，更好满足人民在经济、政治、文化、社会、生态等方面日益增长的需要，更好推动人的全面发展、社会全面进步。　　

“在日益增长的需求与不平衡当中，就包括人民群众日益增长的金融需求，以及在产业结构、需求结构、增长动力以及区域和城乡的不平衡上。”黄志凌说，要解决这些问题，落实到金融上，就必须做好普惠金融服务以及加大金融对实体经济的服务力度，最大限度地解决不平衡问题。　　

发展普惠金融，目的就是要提升金融服务的覆盖率、可得性、满意度，满足人民群众日益增长的金融需求，特别是要让农民、小微企业、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等及时获取价格合理、便捷安全的金融服务。　　

金融服务实体经济就需要在支持经济结构调整和转型升级、金融服务“三农”发展和支持小微企业发展、降低企业融资成本等方面作出一系列针对性部署，从而达到促进实体经济发展的目的。　

新时代考验银行选择能力

黄志凌分析，目前，中国经济增速轨道已发生明显转换，从连续上升、大幅波动进入较为稳定的中高速增长区间。　　

黄志凌说，中国拥有超过13亿人口,人均GDP超过8000美元的庞大消费市场，基础消费与升级消费对工业品形成了庞大而稳定的需求，进一步推动中国工业成为全球门类最齐全,拥有全球最完善供应链的经济体，形成了全球最大而且是独一无二的，与经济周期几乎不相关的“工业循环死库容”。与此同时，工业构成中的行业结构也出现明显分化走势。与日常消费相关的行业，如电力热力及水生产的周期波动较低，以计算机、通信和其他电子设备制造业为代表的高技术制造业快速发展，从2013年至2016年，高技术产业增加值占工业的比重上升3个百分点，而以黑色金属冶炼及压延加工业为代表的六大高耗能行业下降1.5个百分点，采矿业下降6.7个百分点，显示工业结构不断升级，对经济增长形成积极支撑。　　

黄志凌提醒，经济观察不能只满足于揭示“不确定性”，而应该透过“不确定性”来判断趋势。目前我国经济很难用“好”与“坏”来概括，“好”与“坏”都是存在的，而且“好”不一定是真正的好，“坏”也不一定是真正的坏，关键看我们期待的是否发生、趋势是否形成。实际上，在市场力量和政府政策引导下，我国经济不仅保持了较高增速，而且经济升级趋势也明显。从趋势上看，虽然还面临一定的下行压力，但下行压力日益趋缓；与此同时，新的增长动能正在加速形成，尤其是高新技术行业的增长速度一直高于GDP平均增速，中国经济增速始终稳定在合理区间内。有理由相信，经济增长新通道正在形成；期盼的正在形成，不想要的正在萎缩，市场力量正在增强，政策更加理性，多年追求的经济增长方式转换开始显现，这一系列有利条件支撑着中国经济的平稳运行。　　

黄志凌说，中国经济已经升级，作为中国银行业而言，将面临全新的经营环境，挑战与机遇并存。　　

首先是处于经济升级环境的银行将面临前所未有的选择压力，充满机遇与挑战。经济动能转换意味着中国银行业将面临与西方商业银行相似的经营环境，真正的挑战在于银行家们可能还没有意识到，更没有作好技术准备。医疗与养老、休闲与体育、教育与培训等民生领域金融服务需求巨大，但传统银行业的“存、放、汇”业务难以适应，理解需求与创新事关银行的生存与发展；大型公司客户转向资本市场，商业银行的公司信贷业务必须转向公司金融业务；商业银行的市场基础是为中小企业和居民提供金融服务，真正意义的商业银行需要研究真正意义上的中小企业金融服务模式。中国银行业与最终消费支出相关的中小企业、小微企业金融服务仍然是有待破解的难题。目前，通常的做法是将服务大型企业的业务模式移植到中小企业金融服务领域，将住房按揭贷款模式移植消费金融领域，而真正的消费金融技术匮乏。开发真正的零售与消费金融产品、作好相关的战略规划以及相应的经营管理体制与制度安排等，对于银行业来说任重道远。　　

其次是未来经济增长将较长时期运行在6.5%—7.5%的增长通道，银行不良资产率预计也会在较高的水平区间波动，信贷成本、资本成本增加将不可避免，有进一步向发达市场逼近的趋势；长期市场利率抬升概率较小，息差收窄也是必然趋势；区域经济分化、行业发展分化、客户盈利分化日趋严重，考验银行的选择能力，并将由此引发银行业分化。实际调研也证实了这种判断，无论是行业还是地区，甚至是相同性质的一类企业，在现实经济生活中感觉难受还是好受、主动还是被动，取决于其是否把握住了经济升级趋势。长江三角洲地区、珠江三角洲地区与东北地区近年来的经济分化现状及其趋势，已经充分证实了这一判断。　　

在此背景下，必须培养大银行的战略管理能力及“周期经营能力”。黄志凌说，如果说小银行“经营客户”，那么大银行则应该靠战略管理能力以及“经营经济周期”能力。大银行必须把握经济趋势，通过加强行业研究和明确风险偏好来筛选市场定位，并前瞻性地做好技术准备，主动调整流程，制定精细政策，使之具有可操作性，从而更好地实现商业银行服务实体经济。