（1）透过报表看建行:一个“稳中求进”的践行者

4月26日，建行公布了2013年度第一季度的经营情况：2013年第一季度建行实现净利润597.13亿元，较上年同期增长15.70%。年化平均资产回报率、年化平均股东权益回报率分别保持为1.67%和24.52%。

不仅如此，早在3月24日，建行就公布了一份靓丽的2012年年报。

笔者注意到，建行发布2012年度报告后，多家券商分析机构便在第一时间不吝溢美之辞：“净利润增速超预期”、“资产质量超出想象”、“建行清晰的资本内生式增长路径凸显”……

在过去的2012年，建行经营到底如何？不妨来用事实说话。

经营业绩保持良好  核心指标居同业前列

建行一季报显示，该行2013年第一季度各项业务发展平稳，财务效益增长超预期。截至2013年3月末，该行资产总额为14.68万亿元，较上年末增长5.04%。客户贷款和垫款总额为7.86万亿元，较上年末增长4.63%；客户存款较上年末增长5.83%至12.00万亿元。存贷比率保持在65.47%。

建行一季度实现利息净收入923.11亿元，较上年同期增长12.44%。净利差为2.54%，净利息收益率为2.71%，均较上年同期提高0.06个百分点。

年报显示，该行2012年实现净利润1936.02亿元，较上年增长14.26%。截至2012年末，该行不良贷款率为0.99%，较上年末下降0.10个百分点。

年报指出，面对复杂形势及挑战，建行2012年坚持稳健务实经营作风，注重打牢基础，持续发展能力得到增强，各项主要财务指标平稳增长。截至2012年末，该行资产总额为13.97万亿元，较上年增长13.77%。客户贷款和垫款总额为7.51万亿元，较上年末增长15.64%；客户存款较上年增长13.57%至11.34万亿元。存贷比率保持在66.23%。

该行利息净收入增长15.97%至3532.02亿元，净利息收益率较上年提高5个基点至2.75%。平均资产回报率、平均股东权益回报率分别为1.47%和21.98%。资本充足率与核心资本充足率分别较上年提升0.64和0.35个百分点至14.32%和11.32%。

有分析师称，这主要得益于：一是生息资产规模适度增长，净利息收益率稳步回升，带动利息净收入较上年增加486.30亿元，增幅15.97%；二是进一步加强成本管理，严格控制费用支出，成本收入比保持在相对较低水平。总体而言，“建行的经营业绩保持良好，其核心指标居同业前列”。

信贷管理能力增强 信贷资产结构优化

年报显示，建行持续深入推进信贷结构调整，传统优势领域得以巩固。截至2012年末，该行基础设施行业领域贷款余额为2.10万亿元，新增额在该行公司类贷款新增中占比为27.04%。个人住房贷款余额为1.53万亿元，余额、新增额均居同业第一。小微企业贷款余额为7454.53亿元，增幅为17.97%。涉农贷款余额为1.27万亿元，增幅为21.43%。保障房开发贷款增幅为129.62%。

该行严控对钢铁、水泥、煤化工、平板玻璃、风电设备、多晶硅、造船等“6+1”产能过剩行业的信贷投放，贷款余额较上年末下降12.00亿元。政府融资平台贷款亦得到有效控制与清理，监管类平台贷款余额较上年末减少182.95亿元，现金流全覆盖类贷款占比达93.90%。

对于房地产开发类贷款，该行新发放贷款重点支持了信用评级高、经营效益好、封闭管理到位的优质房地产客户和普通商品住房项目，以抑制投资投机需求。截至2012年12月末，此类贷款余额为4157.70亿元，较上年减少33.90亿元。同时，该行审慎支持行业和逐步压缩行业贷款余额占比分别下降0.89个百分点和0.26个百分点。

通过严控风险底线及有效风险处置，该行资产质量得以保持稳定。截至2012年末，该行不良贷款率为0.99%，较上年末下降0.10个百分点，不良贷款余额为746.18亿元，较上年增加37.03亿元；拨备覆盖率较上年上升29.85个百分点至271.29%。

有分析师称，建行具体的业务尽管因循了其传统的优势，但是又在平稳地转型。建行向来强调基建和个人按揭。基建贷款新增占公司类新增的比例为27%；小微和涉农贷款分别增18%和21%，快于整体贷款增速；个人贷款增长较快，增幅20%，投向主要以按揭为主。按揭余额、新增额均居同业第一，实属不易。

中间业务规范发展 经营转型成效显著

年报显示，截至2012年末，建行实现手续费及佣金净收入935.07亿元，较上年同期增长7.49%。虽然部分中间业务产品收入受监管和市场因素的影响增长放缓，但该行信用卡、顾问和咨询、理财等业务发展迅速，支撑了中间业务收入的增长。

建行信用卡在册卡量达4032万张，新增807万张；消费交易额为8517.61亿元,贷款余额为1779.36亿元。该行在同业中首家推出私人银行专属网银，私人银行客户金融资产增幅达30.19%。

该行跨境人民币业务同样发展迅速，2012年境内办理跨境人民币结算业务5862.34亿元，增长85.71%。投资托管业务规模增长31.07%至2.70万亿元；运营养老金个人账户增长25.49%至256万户，运营受托资产增长48.13%至245.52亿元。同时，该行短期融资券、中期票据和私募债券承销额均为市场第一；新型财务顾问收入达到66.80亿元。

综合化经营初具规模 海外业务快速发展

建行目前已拥有境内外8家经营性子公司和26家村镇银行，业务覆盖基金、租赁、信托、保险、投资银行等多个行业。牌照种类在银行同业中颇具优势，综合化经营平台已初步搭建。2012年末，该行子公司资产总额达到2608.39亿元，全年实现净利润21.39亿元。

该行海外业务发展明确了深化跟随、加快落地的经营策略，并将采取自设与并购并重的机构拓展方式。2012年，该行海外机构总资产突破800亿美元，伦敦子行成功发行了10亿元首支伦敦离岸人民币债券，墨尔本分行已顺利开业。同时，迪拜、俄罗斯子银行及多伦多、台北、旧金山、大阪和卢森堡等分行的筹备工作不断提速。

（2）董事长眼中的建行2012

2012年，本集团面对复杂的国内外经济形势与激烈的市场竞争环境，认真贯彻落实国家宏观调控政策和监管要求，大力支持实体经济发展，持续推进战略转型，深化内部改革，加强风险管理与内控建设，推动全行各项业务平稳快速发展。

2012年，本集团总资产规模近14万亿元，全年实现净利润1,936.02亿元，较上年增长14.26%。平均资产回报率和加权平均净资产收益率分别为1.47%和21.98%，主要财务指标继续保持同业领先。本行董事会建议派发末期现金股息每股0.268元。

大力服务实体经济，信贷结构持续改善。2012年，本集团适时调整业务政策，合理调配信贷资源，加强授信管理，支持国家重点项目、民生领域以及经济社会发展薄弱环节。基础设施行业领域贷款新增占公司类贷款新增的27.04%，小微企业贷款增速17.97%，涉农贷款增速21.43%；个人住房贷款、信用卡贷款新增同业第一。实施主动授信管理，主动调控产能过剩行业、地方政府融资平台、房地产行业等领域贷款投放。

综合化经营格局日臻完备，海外业务快速发展。本集团目前已初步搭建综合化经营平台，非银行金融牌照种类领先同业。2012年末，本集团子公司资产总额达到2,608.39亿元，实现净利润21.39亿元。本集团海外业务发展明确深化跟随、加快落地的经营策略，采取自设与并购并重的机构拓展方式。2012年末海外机构总资产突破800亿美元；伦敦子行成功发行10亿元首支伦敦离岸人民币债券；墨尔本分行顺利开业，迪拜、俄罗斯子银行，多伦多、台北、旧金山、大阪和卢森堡等分行筹备工作提速。

全面推进多功能银行建设，战略性新兴业务跨越式发展。本集团对战略性业务强化政策引导、重点配置资源，电子银行、养老金、私人银行等业务健康快速发展。

2012年，个人网银和手机银行客户数分别较上年增长41.07%和78.68%，电子银行与柜面交易量之比达到 270.30%，较上年提高63.58个百分点；“善融商务”成功上线，企业商城累计成交35亿元，商户融资近10亿元；养老金受托资产规模新增同业第一；私人银行推出一系列产品创新项目，客户金融资产增幅30.19%。

完善渠道和机制建设，推进集约化经营。2012年，本集团推进完善网络布局，境内营业机构增加540个至14,121个，自助设备增加11,323台，新增量同业第一；加快实施综合性网点、综合柜员制和综合营销队伍为主的营业网点综合化建设，进一步提升网点资源利用效率；深化前后台分离，简化业务流程，提高办理效率，客户办理立等业务平均时间大幅缩短；加快电话银行业务功能和服务渠道整合，改善客户体验，降低营运成本。

风险管理和内控建设不断完善，资产质量保持稳定。2012年，本集团强化集团风险管控，进一步明确和规范全面风险管理的框架和内容，加强产能过剩、政府平台、房地产等重点领域风险管理；进一步提高理财、表外、海外和国别等重点领域风险管理水平。持续推动内控体系建设，新设部门专司全行内控合规工作，对内控制度、办法、流程等进行优化。2012年末，本集团不良贷款率为0.99%，较上年下降 0.10个百分点。

推进资本管理办法实施，资本基础进一步夯实。2012年，本集团组织完善新资本管理办法相关制度建设，确保新资本办法的顺利实施和平稳过渡；积极开展创新资本工具研究，顺利完成400亿元次级债券的发行工作；以实施新资本管理办法为契机，加大业务转型和结构调整力度，加快向资本集约化转型，提高资本使用效率。2012年末，资本充足率与核心资本充足率进一步上升至14.32%和11.32%。

（3）行长心目中的建行2012

2012年，面对复杂的外部经营环境，本集团敏锐预判经营形势，坚持稳健务实经营作风，深化战略转型和结构调整，业务发展平稳，经营业绩良好。

经营业绩保持良好，业务转型稳步推进

资产负债平稳增长。于2012年末，本集团资产总额139,728.28亿元，较上年增长13.77%。客户贷款和垫款总额75,123.12 亿元，增长15.64%；客户存款增长稳定，增幅13.57%。营业收入4,607.46 亿元，增长16.03%。其中，利息净收入增长15.97%，克服降息及存贷款利率浮动区间扩大的影响，净利息收益率较上年提高5个基点至2.75%；虽然部分产品受监管和市场因素影响收入增长放缓，但在信用卡、顾问和咨询、理财等业务的拉动下，手续费及佣金净收入仍实现7.49%的增长。本集团实现利润总额2,514.39亿元，较上年增长14.76%；净利润1,936.02亿元，增长 14.26%。

本集团高度重视风险防控，积极处置化解风险，资产质量保持稳定。不良贷款率0.99%，拨备覆盖率达到271.29%。

信贷结构调整持续深入。传统优势领域得以巩固，基础设施行业领域贷款余额20,961.29亿元，新增额在公司类贷款新增中占比27.04%；个人住房贷款重点满足百姓购买自住房需求，余额、新增额均居同业第一；小微企业贷款余额 7,454.53亿元，增幅17.97%；涉农贷款增幅21.43%；保障房开发贷款增幅129.62%；产能过剩行业、房地产开发类信贷投放和政府融资平台贷款得到有效控制。

战略性业务快速发展。信用卡业务在册卡量4,032万张，新增807万张；消费交易额8,517.61亿元，贷款余额1,779.36亿元；核心业务指标保持同业领先。私人银行客户金融资产增幅30.19%，同业首推私人银行专属网银。

跨境人民币业务发展迅速，2012年境内办理跨境人民币结算业务5,862.34亿元，增长85.71%。

保持中央财政授权支付代理业务和中央财政非税收入收缴代理业务客户数、鑫存管业务客户数、期货投资者签约客户数同业第一。投资托管业务规模2.70万亿元，增幅31.07%。运营养老金个人账户256万户，增幅25.49%；运营受托资产245.52亿元，增幅48.13%。

金融市场业务组合结构不断优化，本币债券组合收益率大幅提升；贵金属业务快速发展。短期融资券、中期票据和私募债券承销额均为市场第一；新型财务顾问收入达到66.80亿元。

综合化经营和海外发展战略推进有力。加强母子公司战略协同，境内子公司资产总额达到926.57亿元，实现净利润13.55亿元。海外机构总资产 5,185.79亿元，实现净利润23.34亿元。第一家海外二级分行墨尔本分行顺利开业，海外布局积极推进。

加强银行基础建设，提高长远发展能力

完善网络布局、夯实客户基础。于2012年末，本行境内营业机构总计14,121个，较上年增加540个。已开业私人银行、财富管理中心311家，个贷中心近1,200家，“信贷工厂”小企业经营中心244家。电子银行客户与渠道应用高速增长，个人网上银行客户增长41.07%；企业网上银行客户增长54.10%；电子银行与柜面交易量之比270.30%；电子商务金融服务平台“善融商务”成功上线，为企业和个人提供专业化的电子商务服务和金融支持服务。客户账户群体稳步扩大，公司机构客户增长20.15%；单位结算账户增长显著；个人有资产客户增长8.92%，其中私人银行客户增长18.82%。

提升全面风险管理水平。制定全面风险管理办法，建立全面风险管理责任制；积极应对经济下行压力，强化重点领域和潜在风险领域管控；推进差别化的集团授信审批模式，优化审批流程，创新“直通车”、“预审批”等审批方法；制定表外、理财业务风险管理政策，完善海外机构风险管理组织体系，推进集团并表风险管理；推进风险计量技术工具的深化应用，顺利完成资本管理高级计量方法监管验收评估，为2013 年实施资本管理办法奠定坚实基础。

扎实推进信息技术工作，加强产品创新和流程优化。2012年，本集团重点推进“新一代核心系统”建设，完成了由流程模型、数据模型、产品模型、用户体验模型构成的企业级建模主体工作，进入实施阶段，启动了企业现金管理、家庭现金管理、金融市场、托管、代收代付、非现场审计等 13 个项目。2012年，完成流程优化项目378项；提出有效创意7,812条，完成产品创新348项。

（4）管理层寄语建行2013（节选自年报）

2013年是我国实施“十二五”规划承前启后的关键一年，也是建行抓住战略机遇、继续推进战略转型的重要一年。本集团将落实好各项监管要求，坚持创新、深化转型，努力在新的起点上实现新发展。 ——王洪章董事长

2013 年，建行将按照既定发展战略，坚持以效益和质量为中心，深化结构调整和经营转型，严控风险，强化基础，进一步提升市场竞争力。将重点推进以下工作：巩固存款、中间业务市场份额；加大贷款结构调整，降低资本耗用。加快推进电子银行、金融社保卡、现金管理、养老金业务等战略性业务发展。强化重点领域风险管控，保持资产质量稳定。夯实经营管理基础，拓展有效客户，提高定价能力，做好资本管理办法实施工作。 ——张建国副董事长、执行董事及行长