外向型改善延续

——11月经济数据解读

□　黄雯昕

 

 

 

 

国家统计局12月15日公布的11月国民经济运行数据显示：

11月份，全国规模以上工业增加值同比实际增长7.0%（以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率），增速较10月份加快0.1个百分点。

11月份，社会消费品零售总额39514亿元，同比增长5.0%，增速比上月加快0.7个百分点。

1—11月份，全国固定资产投资（不含农户）499560亿元，同比增长2.6%，增速比1—10月份提高0.8个百分点。

 

11月份国内经济数据总体符合市场预期，国内基本面延续修复，生产端与需求端均保持增长态势。

出口旺盛带动制造业生产高景气运行。规模以上工业增加值同比增7%，较上月有所加快，环比增长1.03%，明显高于往年水平且较上月继续加快，显示出11月份工业生产较为旺盛。分三大门类来看，制造业增速最快，是支撑工业增长保持较高水平的主要因素，这是受到近几个月出口延续高景气的带动；采矿业增速放缓1.5个百分点，为同比增长2%；供暖季来临影响电气水生产供应业增速加快1.4个百分点，为同比增长5.4%。分行业来看，制造业中下游增速较高且在不断加快，其中医药制造业、金属制品业以及高端制造相关的通用设备、专用设备、电子机械设备制造业增速最快，汽车制造业则有所走弱。目前制造业景气开始由上游向下游传导，与PPI中下游价格抬升快于上游表现一致，后续需关注原材料价格上涨是否会挤压上游利润以及下游景气抬升的持续性。

消费温和修复。11月份社会消费品零售总额同比增长5%，较上月加快0.7个百分点，社零总额与限额以上单位消费品零售额增速之差不断收窄，显示限额以下的中小型零售企业经营不断好转，但限额以上单位餐饮消费出现较大下滑，同比增长1.8%，较上月放缓4.3个百分点。网上消费则可能受促销提前的影响，11月当月同比增长12%，较上月回落12个百分点，对总体消费的贡献较为有限。分产品结构来看，汽车消费仍较旺，同比增长11.8%，较上月小幅回落0.2个百分点，但仍保持在较高增速水平，对消费增长起到主要支撑作用。石油制品表现依然低迷，同比跌11%，与上月持平，地产链条的家电和建材同比增速小幅加快，此外或受“双十一”促销影响，化妆品和金银珠宝增速大幅增高。

制造业投资出现较大改善。全国固定资产投资（不含农户）累计同比增速继续加快，1-11月同比增长2.8%，较上月加快0.8个百分点，但当月增速出现较大下滑。从主要构成来看，房地产表现仍然较强，1-11月全国房地产开发投资累计同比增长6.8%，较上月提高0.5个百分点，当月同比增长10.93%，较上月下滑1.8个百分点，从11月土地成交价款以及新开工面积增速进一步加快来看，地产市场仍延续高景气不改；制造业改善幅度最大，1-11月制造业投资累计同比跌幅收窄1.8个百分点，当月同比增长12.46%，较上月加快8.75个百分点，与出口、工业制造业高景气表现一致；基建修复速度则仍然缓慢，1-11月基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长1%，较1-10月提高0.3个百分点，当月同比增长5.87%，较上月回落1.43个百分点。

展望后期，预计在外部需求持续强劲复苏的背景下，我国出口有望在明年延续高增长，带动国内制造业产值以及投资的持续改善，地产投资可能维持韧性，而受今年地方政府杠杆明显攀升的压制，明年基建投资仍难出现较大增长。整体来看，国内经济有望保持复苏态势，顺周期行情仍未演绎完毕，货币政策虽有收紧压力，但考虑之前管理层屡屡强调政策要有延续性，以及疫情期间社会杠杆大幅抬升增加了金融结构的脆弱性，预计货币环境仍将保持中性，维护流动性环境的充裕。（建信期货有限责任公司）

 

 

龙卡bilibili信用卡一建三连

□　陈广亭

龙卡bilibili信用卡是中国建设银行与bilibili联合为年轻客户度身打造的信用卡产品，该卡将金融服务与B站文化元素融合，提供涵盖多项为年轻客户定制的便捷高效金融服务，乘风破浪引领新金融潮流。

 

 

卡片等级包含金卡（学生版）及标准白金卡。金卡（学生版），实行有效期内免年费的优惠政策。标准白金卡主卡年费每卡每年580元，附属卡300元，消费或取现满10笔免当年年费。

◆ 主题化卡面设计及特殊制卡工艺。龙卡bilibili信用卡的卡面以b站代表形象“小电视”为主元素设计，并采用光栅工艺制卡，卡片具备动态视觉效果，独特新颖。

◆ 消费达标赠B站大会员。2021年9月30日前，卡片激活后任意消费3笔（含一笔非微信支付宝交易）即可获享扣减1综合积分获得价值233元的bilibili年度大会员套餐一份，限前8万名可享，先到先得；使用该卡消费满20000元（含3笔云闪付交易），可再获享扣减1综合积分获得bilibili年度大会员套餐一份，限前2万名可享，先到先得。

◆ B站会员购商城95折优惠。2021年1月1日至2021年3月31日，持卡人使用云闪付绑定龙卡bilibili信用卡购买B站会员购自营商品（不含票务等非自营商品），可享95折立减优惠，每卡每月限享一次，单次最高立减50元。

◆ 5%最低还款额比例。龙卡bilibili信用卡推出低至5%的最低还款额比例（消费部分），为年轻客群提供贴心的还款方案，有效缓解年轻客群还款压力（最低还款额不少于200元人民币。若累计未还交易本金小于200元人民币，则最低还款额等于累计未还交易本金）。

此次与bilibili携手推出龙卡bilibili信用卡，是建设银行信用卡着力拓展年轻客群、提升服务年轻客户能力的又一重要举措。近年来，建设银行信用卡针对年轻人在运动、游戏、旅行、网购、影视等方面的偏好，推出了丰富的产品、服务及用卡活动。龙卡bilibili信用卡的推出，将进一步丰富建设银行信用卡年轻客户产品体系，提升建设银行在年轻客群中的品牌影响力，为年轻一代提供更美好的“金融+生活”服务。（建行总行信用卡中心）

 

 

财商教育莫“伤财”

□　周慧虹

“9块9，超值财商课，3年超过80%的人”……在各种互联网平台上，低门槛、短周期、高收益的财富课程广告开始越来越多地出现。

热闹的财商课广告背后，是许多人财富增加、投资理财需求增长，与其专业金融素养欠缺之间矛盾的日益凸显。

根据招商银行与贝恩咨询联合发布的《2019中国私人财富报告》显示，2019年中国私人财富市场个人可投资资产达到200万亿元。越来越多的人意识到财商与理财的重要性，希望通过理财来分享社会发展红利，获取资产保值增值，扩充可支配财富来源，实现个人财富增长。

然而，与此同时，《2019年消费者金融素养调研报告》数据显示，认为自身金融知识水平“一般”“不太好”“一点也不好”的消费者占比分别为40.69%、14.08%和6.01%，多数人并未掌握专业的理财技能与知识方法。

如此形势之下，一些机构瞅准商机，捷足先登，尽力拓展财商教育蓝海。据悉，一批机构已经吃到了市场红利，今年开年，在线财商教育机构付费用户大增，营收快速上涨，有的企业甚至一个月新增付费学员已经达到去年半年的规模。

开展财商教育，顺应现实所需，应该说，不乏其益。它有助于增强参与者认识、创造和管理自身财富的能力，有助于国民金融素养的普遍提升，也有助于财商教育市场的不断发展壮大。不过，现在的问题是，这一教育领域乱象丛生。

有媒体记者调查发现，有的财商教育机构“欲擒故纵”，先以0元到十几元的“小白理财”课吸引用户，待取得学员信任后再露出“镰刀”本质，洗脑推销昂贵的进阶课程。还有的财商教育机构“挂羊头卖狗肉”，借开设财商教育课程之名，行推销金融理财产品之实，很少考虑所推销的理财产品与投资者的风险能力是否匹配。凡此种种，财商教育使得其参与者很“伤财”。

财商教育滑向旁门左道，损害的不只是投资者的个人利益，必须看到，它还在透支社会公众对于财商教育市场的信任，影响到金融理财市场的平稳健康运行，给金融消费者权益的保护，以及经济社会的安定增添了不利因素。

财商教育之所以鱼龙混杂，诚若业内人士分析指出的，这一领域目前还没有形成准入门槛和师资认证体系，课程是不是物有所值，也缺乏科学完备的判断依据。这给监管介入带来困难，以致尽管屡有投诉，但相关财商教育机构最终难以受到应有惩处。

不使财商教育沦为“伤财”伎俩，目前来看，有必要尽快出台相应的制度规范，明确具体的监管部门及其职责，从机构到从业人员确定相应的准入资质；对于机构推出的财商课程及教育方式，建立起相对严密的质量评估体系。不仅如此，以相关法规为依托，建立并完善相应的惩戒体系，只有高悬法治利剑，才能使财商教育机构心存敬惧，回归正途。当然，作为社会公众，也要自觉抛弃不切实际的财富增值幻想，投资理财过程中别总想着“速成”“赚快钱”，把心态放平和了，就能少遭一些被割“韭菜”的境遇。

 

 

东莞分行上下齐心解决客户大额硬币难题

□　李建　李桂秋

 

“太好了，总算完成了34000枚一元硬币的存入，感谢建行帮我解决了大难题！”客户曾先生感激不已说。

日前，广东省东莞分行财会与营运管理部、金库中心、东城支行上下齐心，坚持“以客户为中心”，抽调20余名员工，牺牲周六上午休息时间，专门为客户办理大额硬币存款业务，升级服务“软实力”，致力打造有温度的银行。

是日下午，客户曾先生来到东城支行营业部，神色凝重且欲言又止。大堂经理从曾先生进门开始，就注意到了他的表情变化。在关心询问下，曾先生道出了“难题”——原来他从某公司收到了34000枚一元硬币作为支付的工程款，多次到银行存硬币，却被多家银行拒之门外。由于无法获得金融服务，他颇感失望与无奈，不知如何处置这些硬币。这次，他抱着一线希望，想到建行试试能否受理。

“别着急，我们建行一定会尽最大努力为您纾困解难。”大堂经理立即向网点负责人及营运主管报告了情况。

“曾先生，您要存的硬币有3万多枚，而我们的工作人员现在都在既定的岗位上，想要今天下午就办妥这个事情比较困难。明天正好是星期六，我们上午不对外营业，到时我们抽调员工过来一起清分硬币，帮您办妥这个事情，您看这样行不行？” 支行当即决定特事特办，客户曾先生听闻支行可以办理也是满心欢喜。

一场上下联动、密切配合、高效协同的硬币存款大战打响了。支行灵活统筹其他网点的人力资源，在支行辖属各网点抽调人员集中在周六上午为曾先生开辟绿色通道。与此同时，分行财会与营运部也快速对网点给予人员、技术、设备和押运增援支持。

周六上午八点半，20多名员工准时在营业大厅集结，大伙一字排开，将硬币整齐地铺开，按照分工和流程，高效全力进行清分整点、打卷扎捆等工作。经过3个多小时的合力奋战，终于在中午12点将34000枚硬币全部清分完毕。

“太感谢你们了！兜兜转转，只有建行帮我搞定了这几万个硬币的存款业务，我一定要为你们建行送面锦旗！”客户曾先生激动地连声道谢，为支行“急客户所急，想客户所想”的优质服务点赞！

 

 

意定监护为养老提供新保障

□　王伟

【法典条文】

《民法典》第三十三条规定，具有完全民事行为能力的成年人，可以与其近亲属、其他愿意担任监护人的个人或者组织事先协商，以书面形式确定自己的监护人，在自己丧失或部分丧失民事行为能力时，由该监护人履行监护职责。

【条文解读】

当前，我国人口老龄化趋势明显，单一的法定监护制度已经难以满足形势发展的需要。基于我国实际情况，并借鉴境外立法例，《民法典》规定了意定监护制度，有利于成年人基于自己的意愿选任监护人。我国《老年人权益保障法》对意定监护制度作出了规定，主要是考虑到老年人的智力有一个逐渐衰减的过程，在老年人清醒的时候，应当尊重老年人的意愿，允许其为自己选择丧失民事行为能力或者部分丧失民事行为能力时的监护人。《民法典》总则编在《老年人权益保障法》规定的基础上，进一步扩大了适用范围，将意定监护制度适用于具有完全民事行为能力的成年人。

意定监护是在监护领域对自愿原则的贯彻落实，是具有完全民事行为能力的成年人对自己将来的监护事务，按照自己的意愿事先所做的安排。依据本条规定，具有完全民事行为能力的成年人确定自己丧失或者部分丧失民事行为能力时的监护人，应当事先取得被选择方的认可，即经双方协商一致。意定监护对被监护人的权益影响很大，应以书面方式确定，明确写明经双方认可的内容，对于其真实性、合法性加以保障，从根源上减少意定监护纠纷。

需要注意的是，意定监护不同于《民法典》第三十条规定的协议确定监护人，后者仍然属于法定监护方式，协议的主体是具有监护资格的人。一般而言，意定监护优先于法定监护予以适用。法律设定意定监护制度即是要尊重成年人自己的意愿，当然具有优先适用的地位。只有在意定监护协议无效或者因各种原因，例如协议确定的监护人丧失监护能力，监护协议无法履行的情况下，再适用法定监护。

【以案说法】

李阿婆今年87岁，早年丧偶，有两个儿子。老伴去世后，阿婆卖了房子，部分房款分给两个儿子。现在老人上了年纪，想要住进养老院养老。但大儿子因家庭矛盾不愿意负担老人的养老问题，小儿子离婚后因身体健康原因长住南方，无法为老人签字。没有监护人签字，养老院不收，阿婆在百元小旅馆住了一个多月后，街道办事处为她介绍律师，律师建议老人试试“意定监护”。最终在律师见证下，阿婆在公证处办理公证，指定法定监护人以外的前儿媳为自己的监护人，顺利解决养老问题。

（建行河北省分行）