三棱镜 上海私人银行中心

■　陈晓颖

2013年8月，首个澳洲188C类重大投资者移民签证获批，不久之后将陆续有申办该类移民的高净值人士迎来完成4年投资期的曙光。面对即将收回的500万澳元投资资金，A女士询问小陈资金放在哪里好，如何进行再投资，如何给到将入籍澳洲的孩子等等。A女士寻根问底的原因是在于目前金融环境、税务环境等都在改变，如果A女士仍追随以前高净值人士的大流，很可能会出现问题，带来资产缩水、税务纠纷等等麻烦，很有必要和她进行深入的探讨和合理的方案设计。

一、 资产放在哪里好

在以前，高净值人士往往移民不移资，可是移民人士往往会忽略资产申报，大部分国家的税务居民是需要就其全球资产和收入进行申报的，随着美国FATCA法案以及大部分国家和地区CRS的施行，全球税务透明化、全球资产透明化是一个趋势，在这个环境下，如果仍然忽略资产和收入的申报，就会引起税务问题。由于188C类投资移民对居住时间要求较低，在投资期中，A 女士每年去澳洲居住1个多月，并未构成澳洲税务居民，因此在澳洲的这500万澳元及产生的收入等金融资产信息将会通过CRS交换到中国来。中国税务居民需要就其全球收入进行申报和纳税，对于年收入12万以上的高收入人群，应该在每年3月31日前申报上年度的收入情况，今后A女士需要提高税务申报方面的意识，而不能存着国家不知道海外资产的侥幸心理。不过小陈也让A女士吃了一颗定心丸，如果A女士在澳洲产生的收入已经在澳洲交过个人所得税，在中国只需如实申报并申请抵免即可，中澳之间早在90年代就签订了避免双重征税协定，不会因为申报而导致双重征税，只需根据情况看是否需要补税即可。因此，资产放在哪里更加合适，除了考虑投资环境和投资所得产生的税收外，也需要就高净值人士的税务身份进行考量，并合理申报。

二、 如何进行再投资

A女士对于中国的投资环境比较熟悉，尝试过银行理财产品、基金、股票等不同类型的投资，并在专业金融理财师的协助下对投资组合进行了合理配置，但对于澳洲的投资环境可谓是知之甚少。当初办理移民时，移民局对投资品种等有一定的要求，可选择的范围相对比较小，A女士本着不在乎收益、以拿身份为主的思想，选择了一款投资范围非常稳健、收益较低的基金产品，可是当完成投资期时，A女士不能继续坐以待毙让资产隐形缩水，且随着孩子年龄的增长，也需要考虑到澳洲就读，学区房等资产的配置也应该纳入考量之中。小陈建议，按照A女士需求的紧迫性排序，一部分资金留出作为孩子的教育金，用于支付未来的学费、置备小型学区房等，另外一部分资金进行再投资，等时机合适时再换成大房或购置投资房等。不过，澳洲没有固定收益的金融产品，银行定期存款收益不高但相对稳健，基金或者股票风险相对较高，可以逐步小金额的尝试风险相对较高的产品，进行合理的投资组合设计。从税务角度来看，可以运用当地的一些税收优惠合理地降低税务成本，如持有期超过一年的资产买卖产生的收入，其个人所得税减半征收等。

三、 如何传承给孩子

这是父母永恒的关注话题，资产不仅可以通过生前赠与也可以通过身后传承给孩子，所使用的金融工具也是丰富多样。同样在传承过程中，小陈提示A女士注意税务问题，如果未来孩子会入籍澳洲，A女士在中国的资产需要关注未来中国可能开征遗产税等问题，A女士在澳洲的资产同样需要进行合理的安排，虽然澳洲目前没有遗产税，可是会涉及税务申报和未来个人所得税等问题。