■　本报记者　薛洁

    家住北京的祁先生是某证券公司大户室的资深股民，历经了十几年股市的起伏，经验颇丰，面对2010以来的震荡市，他的规避方式就是波段进出。但是波段操作的另一面，就是短期资金只能“趴”在仓里，收益比较低。祁先生最近有了一个好办法，每当股市资金“闲置”，他就利用建行网银把钱划转到理财账户，购买超短期理财产品，“每天收市或行情不好空仓时就买，比原来存活期强。”

    祁先生所说的银行超短期理财产品（也称现金管理类理财产品），是商业银行为对收益、风险以及现金流有特殊要求的客户量身定制的，这其中也包含了使用“客户交易结算资金第三方存管”（简称“第三方存管”）的客户。“第三方存管”是指证券投资客户交易结算资金由独立于券商的第三方存管机构存管。目前的第三方存管机构，指具备第三方存管资格的商业银行。按照相关法律的要求，第三方存管银行负责客户交易结算资金的存管，监管证券公司客户交易结算资金的变动。第三方存管实施后，客户资金存取只能通过银行账户进行。目前各个证券公司均开通了20多家银行的第三方存管业务，投资者只能选择一家作为自己的指定存管银行。

    据记者调查，为了让使用银行第三方存管业务客户的短期闲置资金有新去处，目前多家商业银行设计了超短期理财产品。如建行的“盈”系列，工行的“灵通快线”，招行的“日日金”系列，中行的“日积月累”，农行的“闲钱不闲”等。这些产品的共同特点是期限超短，最少的是1天，还有3天、7天、21天、30天等不同期限的产品。交易时间都集中在每周一至周五股市的开、闭市，如建行、工行、招行都是每个交易日的9点至15点30分，中行是每个交易日的9点至14点。客户在每个交易日都可以办理申购和赎回。假如客户在前一个交易日的15点收市后购买了上述理财产品，到第二个交易日上午的9点就可以赎回了，收益按月结算。而且均免收申购、赎回费。“这些产品大多以50000元为起点，递增金额为1000元整数倍，比较适合散户投资者。”北京工行某网点客户经理说道。

    这些超短期理财产品的时间虽短，但收益并不“短”。记者从建行、工行、中行、招行的网站看到，以1天理财产品的年化收益为例，收益最高是建行为1.6%，工行为1.4%，中行为1.38%，招行为1.36%，远远高于各家银行1天通知存款0.81%的年化收益。以申购100000元建行“日日盈”理财产品为例，1天的收益为4.38元，而活期的收益为0.99元，显然理财产品的收益是活期的四倍多。

    除上述产品外，针对周末、3天小长假发行的银行理财产品越来越多。目前3天理财产品的收益最多的在1.8%左右，如农行的“闲钱不闲”和光大的“假日盈”年化收益都是1.8%，工行的“灵通快线”3天的收益略低为1.4%。以光大期限为3天“假日盈”为例，假设客户在周五从股市转出资金100000元，两天后周转回股市，如果直接存入活期账户里，其3天的利息是2.96元，如果客户购买了光大的“假日盈”，则这3天的收益为14.8元，是活期收益的5倍。

    目前各家商业银行对于超短期理财产品的资金运作模式也差不多。据建行相专人士介绍，“盈”系列产品由建总行进行专业的资金运作，投资范围主要以债券、票据、优质企业融资型信托受益凭证、货币市场基金等作为基础资产，运用专业投资理财工具和风险管理方法进行投资配置、发行和管理，具有预期收益稳健、信用高、流动性好、风险低、申购自由等特点。

    目前，客户购买上述理财产品主要是通过第三方存管银行的网上银行、电话银行完成。“每天收市后，都要自己动手把钱划到存管银行的账户，不太方便，有时一忙就忘了。”一位北京的投资者如是说。据记者调查，目前各家银行对于第三方存管的客户资金，都需要客户本人亲自划转，银行帮助客户自动划转法律上是不允许的。

    “商业银行第三方存管业务的作用首先是保证客户资金的安全、便捷，今后的方向一定是使客户的资金保值增值。随着技术的不断完善，未来股民的资金就不用自己转进转出了，可以在原地转化。”建行专业人士预测道。