林京亮

    肆虐的金融危机使世界经济陷入了黑暗，各国央行纷纷连续大幅降息以刺激经济。全球金融市场的风向非常明确，就是两个字——避险。我们个人投资者值此非常时期应该如何理财确实是个令人皱眉的难题。难就难在目前各种主要非美货币兑美元都处于下跌趋势之中，人民币与美元的汇率保持相对稳定，而主要非美货币兑人民币的汇率都在跌，不管我们手中持有的除美元外的货币从各种理财产品中取得了多么令人满意的收益，等折合成人民币之后却发现不但没有保值，反而是贬值了，因为非美货币的跌幅实在是大大超出了我们的想象。

    从现在的趋势上看，美元在避险需求下仍然会保持强势。英镑、日元虽然利率已经见底，但这两国经济基本面的恶化都是史无前例的，英镑、日元兑美元的汇率仍然存在着较大的下跌空间，持有这两个币种的投资者尽快将其兑换成人民币或美元才是上策。欧元和澳元可能是国内投资者手中除美元外持有量较大的币种，澳元目前的利率为3.25%，在主要非美货币中是最高的，在美、英、日都已实行零利率的时候，澳元不会独善其身，继续降息无法避免，这也意味着澳元兑美元和人民币还会下跌。欧元是美元的最大对手货币，在欧元兑美元的K线图中，欧元似乎正在形成一个W形的大型双底，已经走完了三分之二，现在市场人士分歧较大，看涨看跌的人都有。个人认为欧洲央行的降息预期，以及欧元区糟糕的经济基本面和东欧随时可能爆出的负面消息等使欧元前景难以乐观。

    所以，我建议投资者紧随国际金融市场风向——寻求避险，将手中的非美货币兑换成人民币和美元是一段时期内的上策。

罗剑

建行贵州省分行

    今年，有人来感谢过我，因为我在年初的时候提出要分散风险，建议他调整一半以上的资金到债券上去。不过，我当时并没有预见我们的股市会出现如此巨大的调整，我只是告诉了他我的理性建议，另外也告诉他不要太贪婪。同样的话我和很多人都说过，不过在他们问我对这个市场怎么看的时候，我的回答是随大流的——“短期风险比较大，但长期看好，因为我们中国的经济增长强劲”。也许是最后这一句话，让我的很多朋友遭受了非常大的损失。

    到了现在，冷静下来以后，我们有时间认真的思考一下，就像在澳洲的黑天鹅被发现之前，所有的欧洲人都以为只有白色的天鹅一样，我们都不太愿意去相信一个事实上存在但还没有被认识的事务。次贷在去年就开始了，只是我们一直有幻想在调整过百分之二三十以后，那根曲线又会重新向上跳动。但是，事实是残酷的。一个信佛的朋友这样说，“这就是贪婪的代价”。现在，越来越多的人已经认可这样一件事情——次贷风暴就是人类的一次道德危机。“商道即人道”这几个字已经流传了很久很久，但真正领会它的又有多少人？

    理财师，没有从事任何实体经济的工作，并不能从本质上创造财富，他只是一个财富的保管者。但是，如果我说我可以为你创造财富，那就连最基本的职业道德都已经违背了。这其实是误导客户。就像华尔街里一个沙丁鱼罐头的故事那样，不断地有人出更高的价格购买它，而在卖出以后自己也不断地出比以前更高的价格去买来转卖，只要这个传递不中止，人们都会感觉到自己赚了钱。但是，罐头就是罐头，并不会因为价格被炒作到非常离谱的地步它就会发生变化，如果我们鼓励客户去买这样的罐头，当有一天客户打开罐头的时候，我们又如何面对？又或者，如果我们知道客户已经买了这样的罐头，我们要不要告诉他真相呢？

    在刚刚走入这个行业的时候，我也曾把理财等同于赚钱，而现在我经常讲的是“富而有德”。佛教里面有一句话叫“苦海无边，回头是岸”，老人也经常讲退一步海阔天空，如果钻到了钱眼里面，而自己的良心又被麻痹了的话，那是一个非常可怕的事情，要知道，你今天过得好，并不代表明天也过得好啊。

    听说台湾艺人曾宝仪因为投资太过集中在雷曼债券上，所以不得不面对一个养老金从头再来积累的现实。我不太清楚她是否有专职的理财师，如果有，那么我们是不是该对他说些什么呢？

臧晓蕾

建行河南省分行

    我始终认为，不论是谁都要学会从相对专业的角度来看待市场和产品，至少要知道专业人士建议下的选择是事半功倍的。举个简单的例子：在2007年第4季度到来时，我们就提出要降低基金和股票的配置；原因是多种多样的，其中包括对10月份、11月份政策的解读等等。2008年1月，我们又提出了“基金也可波段操作”的思路……现在回头来检视，我们认为“专业”就是制胜的法宝。

    当然，仅有专业也是不够的，因为客户是千差万别的，习惯、偏好、需求以及个人资产配置状况、甚至采纳意见的程度都有很大差异，这就对我们提出了另一项要求——“专注”。只有一个专注的人，才能够把自己的时间、精力和专业智慧凝聚到所要从事的事情上来。我们在2008年2、3季度中就针对黄金、证券、外汇等市场进行了分析和研判，并根据客户风险承受力、客户资产缩水状况等把客户细分，分别制定出安抚策略、操作策略等等，正因为我们的专注，我们的力求做得更好，才使得我们赢得了更多的客户信赖。

丘丽辉

建行广东省分行

    身为银行工作者，都有指标与任务，这是不可避免的。但是在困惑时，你有没有跳开这些压力与现实，考虑一下你的职业生涯目标是什么呢？如果你的目标是做一位值得信赖的理财顾问，就要坚持不损害客户的利益，真正抱着与客户做十几年、几十年的朋友的想法，设身处地的替客户考虑。

    我们可以站在更高的位置上帮客户思考问题，做更多的事前工作。人一生经历几个经济周期是正常的事，遭遇到经济繁荣、衰退都很正常，如果事先想到、规划好、设计好了投资理财之路，那么市场的短期的波动就不应害怕，潮起潮落是每一个投资者必须面对的现实。我所在的广东私人银行，有专门的团队在每周一提供市场的分析报告。掌握市场经济发展的趋势，这是我们帮助客户做资产配置布局的前提；就具体产品来说，客户难免比较，这很正常，我会客观的分析产品的不同点，帮他分析什么更适合他。作为顾问要时时把握什么是对客户最重要的事，在客户能够承受的风险范围内，为他提供适合的最佳资产配置，这是推荐产品的前提，帮助他达到财富梦想是我们的目标。在遭遇各种烦扰时，经常问问自己：什么是最重要的？澄清问题，这有助于我们不偏离目标，正确做出判断和选择。